Ипотека: банк vs клиент – кому это выгодно?

С января ставки на десятилетние ипотечные кредиты еженедельно поднимаются // shutterstock

Служба онлайн-сравнения moneyland.ch провела анализ ситуации с процентными ставками и выяснила, что начиная с января текущего года ипотечные кредиты с фиксированной ставкой еженедельно дорожали.

Так, если в январе швейцарские банки ещё предлагали десятилетние ипотечные кредиты по средней ставке 1,26%, то в апреле она уже доросла до 2,07%. В результате за ипотеку в 800’000 франков вместо прежних 10’080 теперь придётся платить около 16’560 франков в год, пишет Blick с ссылкой на Moneyland.ch.

На первый взгляд, если не считать неприятного сюрприза для владельцев ипотечных кредитов, в этом повышении вроде бы нет ничего экстраординарного. Но вызывает подозрение тот факт, что за тот же период времени швейцарские банки не повысили или совсем незначительно повысили процентные ставки по вкладам.

К примеру, у людей, которые приобрели в банках десятилетние облигации на сумму порядка 10’000 франков, выплачиваемый им процент с 0,37% повысился лишь до 0,45%, что не идёт ни в какое сравнение со взлётом ипотечных ставок.

По мнению Мoneyland, в наиболее плачевной ситуации оказались владельцы сберегательных счетов, чья средняя процентная ставка осталась на уровне январских 0,04%.

Такое неравномерное повышение ставок представители банков объясняют тем, что процентные ставки по сберегательным счетам и ипотечным кредитам определяются разными факторами.

В частности, экономист Credit Suisse Максим Боттерон объяснил, что «процентные ставки по сберегательным счетам зависят от краткосрочных процентных ставок на денежном рынке, поскольку эти вклады могут быть в любой момент сняты». Эти краткосрочные процентные ставки, в свою очередь, в значительной степени определяются ключевой процентной ставкой Швейцарского национального банка (ШНБ), которая остаётся отрицательной уже более семи лет.

«Поэтому де-факто банками субсидируются только банковские депозиты, на которые не распространяется отрицательная процентная ставка», – говорит экономист Credit Suisse.

Что касается уровня ипотечных ставок, то Credit Suisse, Raiffeisen, Migros Bank, UBS и Zürcher Kantonalbank (ZKB) ссылаются на развитие доходности по сопоставимым инвестиционным продуктам, в частности, на рост процентных ставок по федеральным облигациям, а также на увеличение стоимости рефинансирования.

Что же касается ипотечных кредитов с фиксированной ставкой, то, по мнению представителя банка Raiffeisen, являющегося ведущим игроком на ипотечном рынке Швейцарии, «текущие рекомендации по процентным ставкам для клиентов не основаны на краткосрочной ключевой ставке ШНБ, а привязаны к ежедневным ставкам рефинансирования Райффайзен на рынках капитала».

Банк всегда выигрывает

В то же время, ничуть не противореча объяснениям банков, глава цюрихской финансовой консультационной фирмы WPuls Адриэль Йост считает, что они являются правдой лишь частично.

«В первую очередь, ипотечные кредиты рефинансируются не на рынках капитала, а за счёт сберегательных вкладов клиентов, – объяснил Адриэль Йост, – а поскольку эти сберегательные фонды по-прежнему зарабатывают мало или вообще не зарабатывают процентов, то вся прибыль достаётся банкам».

«Банки воспользовались выгодной ситуацией, – заявил Адриэль Йост, – чтобы практически в одночасье увеличить свою прибыль, хотя многие из них в последние годы и так уже достигли рекордных показателей».

По мнению Moneyland, такое заявление эксперта заслуживает полного доверия, поскольку управляемая им фирма WPuls – это не только неправительственная организация, критически оценивающая финансовую ситуацию в целом, но и аналитическая фирма, возглавляемая бывшим главным экономистом UBS Клаусом Веллерсхоффом.

Поэтому Мoneyland, а вслед за ним и Blick рекомендуют будущим домовладельцам, не желающим и дальше субсидировать прибыль банков, прежде чем «брать новую ипотеку с фиксированной ставкой, обязательно сравнить условия разных финансовых оргнизаций и получить несколько предложений». //SA

(blick/тв)